2차전지 전해액 관련주 중요 3종목

 

안녕하세요 오늘은 전해액 관련주에 대해서 다뤄보겠습니다.

전해액 관련주도 이것저것 연관시키면 상당히 많습니다, 하지만 오늘은 정말 핵심 되는 3 종목에 대해서만 알아보겠습니다.

 

 

◈ 전해액 관련주에 관심을 두어야 하는 이유

 

먼저 전해액 관련주에 대해서 이 시점에 관심을 두어야 하는 이유가 있습니다, 그것은 미국의 IRA 법 이후 발효된 FEOC규정에 의해 전해액 관련주들이 24년부터 곧바로 혜택을 받게 됐습니다.

 

그동안 배터리에 들어가는 소재 부분에서 중국의 비중이 너무나도 큰 게 사실이었습니다, 광물 소재부터 시작해서 전해액, 분리막 등 거의 모든 소재에 대해서 중국의 세계시장 점유율이 70%가 넘었습니다, 이런 한 점유율의 밑바탕에는 중국 제품의 가격경쟁력이 가장 큰 강점이었고, 시장에서 이러한 가격경쟁력을 내세운 중국제품과 겨루어서 이기기란 정말 어려운 것도 사실이었죠.

 

가장 큰 수요가 예측되는 미국시장에서  중국 제품은 발붙이기 힘들게 되면서, 그동안 중국 전해액을 납품받오던 셀업체 들은 한국이나 일본 제품을 사용할 수밖에 없게 되었습니다. 한 가지 또 알아두어야 할 것은 부품으로 분류된 전해액 같은 경우는 미국 현지에서 생산한 제품만 혜택을 받게 되어 현지에 생산라인을 구축한 "엔켐"과 "솔브레인 홀딩스"가 직접적인 혜택을 볼 수 있게 되었습니다.

 

현재 미국의 셀업체중 중국 전해액을 납품받는 곳은 4군데가 있는데 다음과 같습니다

 

• LG에너지 설루션  미시간 공장 : Guotai 
• 얼티엄셀즈 오하이오 공장 : Capchem 
• 테슬라 프리몬트공장 : Tinci
• 테슬라 텍사스 공장 : Tinci

 

위와 같이 4개의 중국 전해액 업체로부터 공급받는 물량은 현지에 생산 라인을 구축학 엔켐과 솔브레인 홀딩스, 그리고 일본의 미스미시로부터 전해액을 공급받아야 합니다, 현재 엔켐은  오하이오 조지아 텍사스에 생산라인이 있으며 솔브레인 홀딩스는 미시간, 조지아에 공장이 있습니다, 일본의 미쓰비시는 네바다와 캔자스에 생산라인을 확보하고 있는 상태임

 

 

 

◈ 기본적인 전해액 상식들

 

우선 간단히 전해액이란 무엇인지 간단히 중요한 것만 짚어보도록 할 텐데 한 가지 짚고 넘어가야 할 부분은, 생각보다 많은 사람들이 전해액과 전해질을 혼용해서 쓰고 있다는 겁니다, 다시 말해서 전해액과 전해질을 같은 뜻으로 이해하지는 분들이 많은데 엄연히 다른 것이라 절대 혼용해서 쓰시면 안 됩니다.

 

전해액은 전해질에 유기용매, 첨가재를 혼합해서 만드는 것으로써 전해질은 전해액을 만드는 핵심소재입니다.

 

• 전해액 = 전해질 + 유기용매 +첨가재

 

전해액이 해주는 역할은 배터리 내에서 리튬이온의 이동을 원활하게 해주는 역학입니다, 이동속도가 빨라져야 충전 시에는 충전시간을 줄여줄 수가 있고 방전 시에는 전류의 양을 충분히 늘려주어 출력을 좋게 해주는 역할을 해주게 됩니다, 그 밖에도 배터리의 수명을 연장해 주고 저온 상태에서 방전을 억제해 주는 기능이 있습니다.

 

• 전해질 : LiPF6가 가장 기본적인 전해질염으로 쓰이며 리튬이온을 이동시키는 역할을 해주면 전해액 내 비중은 45%
• 유기용매 : 리튬이온이 용해될 수 있게 해주는 역할을 하며 전해액 내 비중은 25%
• 첨가재 : 수명, 안전성, 등 배터리 성능을 개선하기 위한 재료이며 전해액 내 비중은 35%

 

◈ 핵심 3 종목 엔켐, 천보, 후성 선정 근거

 

우선 핵심 3 종목을 선정한 이유에 대해서 언급하자면, 엔켐은 전해액을 만드는 회사고, 천보와 후성은 전해액을 만드는데 핵심재료인 전해질과 첨가물을 만드는 회사입니다, 후성은 전해질 중에 가장 기본이 되는 전해질인 " LiPF6"를 만드는 회사이고 천보는 "LiPF6"에 천보에서 만든 첨가물을 첨가해 기능성을 첨가한 전해질과 첨가재를 만드는 회사입니다.

 

또 전해액 회사는 납품처인 셀업체와 오랜 기간 거래를 해오면서 신뢰를 쌓아야만 영업을 할 수가 있습니다, 왜냐하면 전해액 자체가 폭발성이 있고 유통기한이 3~4개월 정도밖에 되지 않기 때문에 셀업체의 생산라인 주위에 공장을 세워야 하며 위험 물질이기 때문에 아무 업체나 신규로 진입하기가 쉽지 않기 때문입니다, 셀업체가 가장 민감해하는 부분이 폭발 같은 위험요소이기 때문에 상당기간 거래를 해오면서 신뢰가 안싸이면 쉽게 납품할 수가 없는 구조로 되어있기 때문에 lg화학과 오랜 기간 연관을 맺으면서 LG엔솔에 납품한 이력이 있는 엔켐이 여러 가지 면에서 전해액 관련주로 선정을 하게 되었습니다

 

 

후성 같은 경우는 "LiPF6"를 만드는 과정에서 유독성 가스가 발생하기 때문에 환경부에서 새로운 사업에 대해서 허가 자체를 잘 안 내줍니다, 이러한 점에서 진입장벽이 높아 독보적은 경쟁력을 가질 수가 있어서 선정을 했고, 천보같은 경우는 기술력에서 상당히 앞서있고, 천보에서 만든 기능성 전해질이 중국 CATL에 아픔을 하면서 LFP배터리의 점유율 상승에 수혜를 보는 종목이라 선정을 했습니다.

 

 

◈ 핵심 3 종목 알아보기

 

2차전지 전해액 관련주 엔켐 알아보기

 

2차전지 전해액 관련주 천보 심층분석

 

2차전지 전해액 관련주 후성