IPO와, 공모주 청약

 

안녕하세요, 두산로보틱스의 공모주 경쟁이 정말 뜨겁네요, 올해 하반기에는 이보다 더 높은 경쟁률을 보일 에코프로머티리얼즈가 상장을 앞두고 공모주 시장을 좀 더 뜨겁게 달아오르게 할 것 같습니다.

그래서 오늘은 IPO와 공모주 청약에 대해서 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다.

 

 

 

 

1. IPO의 개념 

우선 간단한 예시를 들어서 설명하는 것이 좋을 것 같네요

요즘 2차 전지 시장이 뜨겁죠, 소재 업체들의 수주량과 수주 금액을 보면 엄청나죠 보통 수천억 단위에서 조 단위까지 올라갑니다.

기업들은 이런한 물량을 맞추기 위해서 캐파증설에 나서고 있죠, 하지만 캐파증설에는 막대한 자금이 듭니다, 상장이 된 기업이면 유상증자, 무상증자 등을 통해서 자금을 끌어들일 수 있지만 비상장 기업일 경우 이럴 때 IPO를 통해서 자금 조달을 하게됩니다.

IPO의 사전적 의미는 "기업공개"이지만 통상적으로 쓰이는 의미는 기업공개를 통해서 거래소 또는 코스닥 시장으로부터 심사를 받고, 일정한 절차를 거쳐 불특정 다수의 사람들이 이 회사의 주식을 취득할 수 있게 거래소 또는 코스닥 시장에 상장하는 것을 의미합니다

 

2. IPO의 절차

: 절차에 대해서 순서대로 설명 하겟음니다.

 

① 대표주관회사 선정

 사내에서 IPO 결정이 내려지면 ,제일먼저 IPO의 진행을 맞게될 기업을 선정 하게 되는데 보통 증권사게 하게 되는데,이 증권사를 "주관사"라 합니다.

이때 증권사 선정은 한곳 내지 복수의 증권사를 선정할수 있음니다.

 

② 기업실사(Due-Dilligence)

예비심사 전까지 주관사는 해당 기업을 실사하게 되는데,이때 회사의 자본금,재무상태등 다양한 이슈를 사전 검토하여 수정할 부분이 있으면 보완하게 됩니다.

 

③ 상장예비심사 청구(신청)

지정양식의 상장예비삼사청구서를 제출하면 상장심사 팀에서 상장의 적정성들을 심하하게 됩니다.

서류 청구후 45영업일 내에 심사결과를 통보하여야 하는데 보통 2개월 이상의 시간이 소요되게 됩니다.

 

④ 증권신고서 제출

예비심사를 통과하면 회사와 주관사는 여러 사항등을 고려해 공모 수량과, 공모가,공모 방법등을 확정하여 증권신고서를 만들고 이를  금융위에 제출합니다

 

⑤ 청약 및 납입

주관사의 전국 지정망을 통해 청약을 하게 됩니다.

 

⑥ 상장신청 및 매매개시

거래소에 상장신청서를 제출하고 신청후 5영업일 이내 매매개시를 하게 됩니다.

 

 

3.IPO의 장점

■ 필요한 자금을 조달하기에 용이

기업 활동을 하다보면 항상 호황만 있는것도 아니고 해마다 흑자만 내는 것도 아닙니다, 여러 상황으로 적자가 지속될수도 있고 더많은 이윤을 추구하기 위해서 시설을 확충해야 될때도 있음니다, 이렇게 회사에 필요한 자금이 발생할때 주식시장을 통해서  "유상증자나","회사채"발행으로 필요한 자금을 손쉽게 조달할 수가 있습니다 

 

■ 투명한 경영으로 기업의 신뢰도 증가

상장을 하게 되면 기업의 현금흐름 재무재표 사업내용등을 항상 공개해야되고 수많은 주주들은 감시자가 되어 경영진을 감시하면서 보다 합리적이고 투명한 경영을 유도하고 이로 인해서 기업의 신뢰도는 높아질수가 있음니다.

 

4. IPO의 단점

■ 일관성 있는 기업경영이 힘들어질수 있음니다.

대한민국 대표 기업인 삼성전자 , LG에너지 솔루션등 많은 기업들이 한때는 수많은 주주들로 부터 많은 비판과 지탄을 받으면서도 뚝심있는 경영으로 지금의 기업을 만들어 냈음니다, 주주들의 눈과 입은 투명한 경영을 만들어 낼수도 있지만 경영자들이 긴 안목을 가지고 일관성 있는 경영을 하는데 방해가 될수도 있는 양날의 칼과 같은 요소입니다.

 

■ 중요 정보의 노출

회사의 현금흐름이나 회계정보는 기업 샤냥꾼이나 적대적 M&A를 노리는 세력들에게 타겟이 될수도 있어 회사의 재무 상태가  않좋아 질시 위험에 빠질수가 있음니다.

 

5. 공모주 청약

① IPO가 절차에 따라 진행되면서 기업의 가치와 주식 시장의 수요예측을 통해 공모가를 결정하게 됩니다.

주관사는 결정된 공모가와 청약 일정을 홈페이지에 공지하고 각 지점망을 통해 청약을 받게 됩니다

 

② 청약을 하기 위해서는 해당 주관사의 계좌를 개설해야 하며,해당 계좌로 증거금을 입금해야 하는데 공모주 신청가격의 100%를 입금하게 됩니다

 

③ 청약 기간에 주관사의 영업점에 직접 방문하거나, 홈페이지에서 청약서를 작성해 청약을 할수가 있음니다.

 

④ 청약 기간은 딱 2틀이 주어지며 시간은 10:00~16:00시간대에 청약을 하시면 됩니다

 

⑤ 청약 기간이 끝나면 경쟁률을 발표하고 내가 몇주를 받게 되는지 확인이 가능합니다.

 

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